Участники финансовых рынков под влиянием технологической революции и при посредничестве бурно развивающегося финтеха превращаются фактически в IT-компании, что, в свою очередь, требует изменения в подходах к регулированию и надзору, приводит к росту киберрисков в финансовой сфере и, как следствие, усилению борьбы с ними, открывает новые возможности и предъявляет новые требования к активным игрокам. Потребители финансовых услуг активно «цифровизируются» вместе с поставщиками продуктов, приветствуя любую возможность уйти в сеть. Уже в прошлом году, по оценке экспертов ЦБ РФ, 46% клиентов банков в мире не посещали их офисы для получения услуг. Это общемировые тренды, и в российской экономике они проявляются очень ярко, что неудивительно, так как сегодня (согласно рейтингу Digital Society Index1 ) Россия входит в десятку стран — лидеров цифровой экономики и занимает седьмое место по степени вовлеченности населения в цифровую экономику (доступ к инфраструктуре, услугам и профессиям в сфере digital). В 2017 г. аудитория Рунета охватывала 73% населения (90 млн человек), а через три года этот показатель, по прогнозам, увеличится до 85%. Что сегодня является актуальными глобальными трендами и фокусом стратегии роста крупнейших компаний? • Переход к взаимодействию между участниками рынков на основе децентрализованных сетей. 1 http://www.akarussia.ru/press_centre/news/id8112. 10 Инфраструктура рынка ценных бумаг Алексеева О. А. • Внимание к конечному инвестору. • Формирование платформенной экономики на базе цифровой инфраструктуры, новых экосистем и сервисов, создаваемых непосредственно участниками рынка. • Повышение общей эффективности за счет снижения транзакционных издержек. Флагманы финансово-цифрового рынка, типа Сбербанка, принимают в качестве стратегии трансформацию кредитной организации в «финансовую экосистему». Это подразумевает встраивание в платформу банков различных партнеров, которые будут пользоваться открытыми данными. Такие платформы строятся сразу с открытым API (application programming interface). Взаимодействие участников такой экосистемы — провайдеров услуг, регуляторов и потребителей — априори подразумевает сотрудничество во имя создания вокруг пользователя (будь то корпорация или частное лицо) максимально удобной среды для получения не только основных, но и дополнительных услуг. Вступая на путь преобразований, организация должна быть убеждена, что готова к ней и обеспечена высококвалифицированными IT-специалистами, технологами, специалистами по big data и кибербезопасности, а также — что, может быть, важнее — обладает инновационной, способной к адаптивному развитию внутренней средой. Фактически речь идет о коренных изменениях в работе под воздействием новой парадигмы генерации и потребления информации. Новые технологии и подходы меняют все основные стратегические процессы и требуют пересмотра взглядов на клиентов, конкуренцию, данные, инновации, ценности1. В этой быстроменяющейся среде инфраструктурная организация может предложить участникам рынка эффективные, масштабируемые технологические решения, охватывающие весь жизненный цикл сделки на рынке ценных бумаг, включая информационно-аналитические сервисы. Естественно, при этом за отправную точку берутся ключевые компетенции, накопленный опыт работы с базами данных, отстроенные технологические бизнес-цепочки, которые в новой цифровой реальности да1 См.: Роджерс Д. Цифровая трансформация. М. : ИГ «Точка», 2018. Инфраструктура рынка ценных бумаг 11 ПЛАТФорменная трансформация ют традиционному бизнесу возможность осуществить «перезагрузку». При реализации сервиса по онлайн-покупке паев — Финансовой платформы1 — группа компаний «ИНФИНИТУМ» смогла использовать имеющиеся компетенции специализированного депозитария, который выступает агентом управляющей компании — поставщика финансового продуктаw. Технологии взаимодействия с клиентом-пайщиком в рамках максимально удобного для него сервиса не пришлось «изобретать» заново, так как, например, регистратор ИНФИНИТУМ к моменту реализации проекта уже мог принимать электронные документы, подписанные простой электронной подписью (ПЭП). Кроме того, в ИНФИНИТУМ уже существовал и продолжает развиваться программный комплекс «Личный кабинет управляющей компании» (ЛК УК), позволяющий обмениваться юридически значимыми документами (т.е. подписанными квалифицированными подписями). • Принятые агентом через Финансовую платформу заявки и документы, подписанные ПЭП инвестора, в автоматическом режиме сразу же направляются в УК (через систему электронного документооборота (СЭД) ИНФИНИТУМ). • Заявки и документы поступают в ЛК УК в СЭД ИНФИНИТУМ, подписанные квалифицированной электронной подписью АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» как агента. • Далее на стороне УК происходит прием и обработка документов в обычном режиме. Сегодня Финансовая платформа развивается как экосистема для дистрибуции продуктов рынка коллективных инвестиций (РКИ), поддержки и обеспечения соответствующей деятельности инвесторов, поставщиков, дистрибьюторов и других субъектов прямых и смежных сфер РКИ. В применяемых ею технологиях и бизнес-моделях ярко видны основные маркеры, свойственные платформенной экономике в эпоху цифровой трансформации.